乡村基加盟费是多少呢(乡村基加盟条件和费用)

文 | 金卫

作者/星空下的番茄

品牌价值：超意兴注重产品品质和服务升级，致力于成为消费者心目中的高品质粤湘菜品牌。

再看此次递表，从招股书可以看出，和前两次没有本质的区别，那么这次的机会能有多大？

乡村基认为，频繁关店的主要原因是相关租赁协议终止，以及2020-2022年受COVID-19疫情影响，营商环境及客流量变化而表现欠佳。

老乡鸡截至2021年底披露的门店数量为1073家（直营门店991家、加盟门店82家），乡村基披露的数据截至2021年前三季度，旗下直营餐厅达到1145家。

2017年初，湖北老乡鸡和江苏老乡鸡成立，外省门店相继落地；次年，公司收购“武汉永和”部分门店，进一步加快在全国的发展步伐；2019年上海，2020年浙江、广东和北京，2021年河南与山东，公司的全国化网络逐步铺开。

4月6日，乡村基快餐连锁控股有限公司（以下简称“乡村基”）向港交所主板递交上市申请，高盛、招银国际为其联席保荐人。值得注意的是，此次是公司第三次递表，该公司曾于2022年1月25日、7月29日递表港交所主板。

根据乡村基委托咨询公司“弗若斯特沙利文”做的调查报告，“按2022年直营连锁餐厅数量及所得收入计，公司是中国最大的直营中式快餐集团，而按总收入计，公司是第四大中式快餐集团，于2022年占中国中式快餐店市场0.6%的市场份额”。

招股书显示，2019～2022年，乡村基实现营收32.57亿元、31.61亿元、46.18亿元、47.06亿元；报告期内的净利润分别为8270.2万元、-242.4万元、1.09亿元和3083.8万元。可以发现，即便是疫情前的2019年，公司的净利润率也仅仅只有2.5%，而2022年则只有0.66%（加回优先股的公允价值变动调整后也仅有1.6%），以1154家餐厅计算，2022年平均每家餐厅年利润仅2.67万元。

值得注意的是，2019～2022年的四年间，公司餐厅业务收入累计仅增长24.37%；主要增长来源于受新冠疫情影响带动的外卖需求，近四年乡村基外卖业务的营收增幅达103.3%。

此外，2019～2022年乡村基来来自重庆及四川省内的收入占比分别为77.1%、76.7%、66.1%及60.0%，相关地区的餐饮行业的变化可能对业务产生重大影响。为解决这一问题，乡村基开始缓慢向外扩张。过去三年，乡村基在江苏和浙江的门店数量由零增加到了17家；大米先生上海地区门店由14家增至127家，广东门店从零增至17家，湖北门店由152家升至197家。

在乡村基的运营成本中，原材料和耗材占成本比例最高，披露期四年占比均保持在43%左右；其次是员工成本，2022年乡村基的员工成本高达11.74亿元，占比25%；物业租金和水电占据7%左右的成本，租金、水电、折旧等费用均超过1亿元；而外卖服务费占据8.8%的成本。

过去四年，乡村基外卖业务收入分别为8.45亿元、11.37亿元、15.39亿元、17.18亿元,占比分别为26%、36%、33.4%、36.5%。同期，外卖服务费分别为1.95亿元、2.92亿元、3.82亿元和4.16亿元，分别占外卖业务收入的23.02%、25.67%、24.81%和24.21%。

招股书披露，第三方外卖平台收取乡村基的每笔订单的外卖服务费占相关外卖订单产生的收入8%—22%。

2020年，乡村基再次获得红衫中国的数亿元融资。融资后估值达47.5亿元。

另据招股书披露，知名风投机构SIG和红杉中国分别持有乡村基IPO前14.36%和7.88%的股权。

1996年，28岁的重庆人李红和丈夫张兴强在重庆解放碑一带开了一家餐馆，起名为“乡村鸡”，专营川菜。

张兴强的儿子叫张琨维，29岁，曾是一名网球运动员，17岁时拿到过全国青少年网球赛冠军。还给广汇能源董事长孙广信做过陪练，后来因病退役。退役后也没有立即回到乡村基，而是自己在2013年创立了蛋糕品牌Kissmilan，但依然没有脱离川渝地区，大众点评显示，kissmilan蛋糕的人均消费为179/人，一个一磅的蛋糕售价168元。

在招股书中，公司假设未来所开新餐厅的人力构成。一般每家餐厅招聘15-20名员工，含1名餐厅经理，1名主厨，4-8名助理厨师，6-12名餐厅助理。

乡村基明明门店规模与营业收入都是首位，却在盈利能力上逊于对手，这或许意味着，目前乡村基仍有些“虚胖”。

模式双刃剑

但坚持直营模式的乡村基在市场开拓方面无疑会比竞争对手慢一拍，因此，能上市融资就显得非常有必要。

大米先生会不会成为乡村基的太二酸菜鱼，能否让乡村基的股价实现“跨越”尚不得而知。即便目前大米先生的盈利能力强于乡村基且门店数量也略高于后者，但从招股书里乡村基的开店计划中能看出，乡村基只是把资源有限地向大米先生倾斜。

不过，平民、刚需定位的快餐领域，画风截然不同，乡村基、老乡鸡们逆市扩张。

继去年1月、7月之后，乡村基日前再度更新招股书，第3次向港股发起冲刺。

艾媒咨询CEO张毅表示，乡村基可以通过品牌整合，扩大自己的影响力和市场份额。而大米先生的营收和占比能超过乡村基，至少为走出川渝释放了一个积极信号。

乡村基收入高、利润薄，根源在于商业模式。在全直营模式之下，人力、原材料、房租等诸多因素，都影响盈利水平，并考验运营能力。公司坚持的现炒优势，也成为了一把双刃剑。

老娘舅以新中式连锁快餐为主营业务，代表餐品包括“江南红烧鱼”、“梅干菜烧肉”、“鱼香肉丝”、“茶树菇老鸭”、“银鱼水蒸蛋”、“香稻好米饭”等十余款主打餐品、招牌米饭、汤羹配菜及套餐产品。